玉米收獲機反彈 水稻插秧機下滑

2018年主要農機產品市場走勢分析

　　過去一年，我國農機市場驟然變臉。拖拉機市場下跌，三大糧食作物收獲機市場高臺“跳水”，傳統(tǒng)主流熱點市場幾乎全線“陷落”。玉米是我國播種面積和產量**大的糧食作物，而玉米機收水平是目前三大糧食作物中**低的，玉米收獲機一直也是農機市場中備受關注的產品之一。2017年，我國玉米收獲機市場經歷了前所未有的大幅度滑坡，引發(fā)了整個行業(yè)的陣痛。不過，農機市場也不乏“暖流”，2017年水稻插秧機市場在各種利好因素的交互作用下，呈現(xiàn)市場需求穩(wěn)健增長，需求結構不斷優(yōu)化的發(fā)展特點。那么2018年，這兩類農機產品又將會呈現(xiàn)什么樣的市場態(tài)勢呢？

　　玉米收獲機將走出低谷

　　今年，我國玉米收獲機市場是持續(xù)近年下行走勢，還是開啟增長模式？要回答這個問題，主要看市場環(huán)境和內生性需求這兩個變量。

　　我國玉米收獲機市場今年面臨著諸多利好環(huán)境。

　　從農業(yè)環(huán)境分析，三大利好因素值得關注。第一，養(yǎng)殖飼料需求增加。去年飼料產量同比快速增長以及青飼料收獲機市場迅猛增長，如青飼料收獲機同比增幅高達28%以上。第二，玉米價格因乙醇使用也將回溫。第三，“鐮刀灣”區(qū)域種植結構調整出現(xiàn)新變化，玉米種植面積在經歷了連續(xù)兩年的大幅縮減后，調減腳步放緩。這些變化都為玉米收獲機市場走出低谷提供了支撐。

　　由于中國、美國玉米產量預期減少，2017～2018年度全球玉米庫存將創(chuàng)近5年新低，國際玉米價格有所回升，預計后期國際玉米價格將隨天氣變化而窄幅震蕩，這使得玉米國內國際價格再現(xiàn)“倒掛”的可能性變小。玉米價格的回升，將為玉米收獲機市場的復蘇奠定扎實基礎。

　　剛性需求依然較為強勁。據統(tǒng)計顯示，2016年我國玉米機收率達66.68%，2017年預計達到68%左右，是三大糧食作物機收水平的“洼地”。較為強勁的市場剛性需求將為今年的玉米收獲機市場帶來增長的希望。

　　玉米收獲機市場在經歷“三連跌”后，形成市場“洼地”。如果將過去三年玉米收獲機市場的“三連跌”看作市場蓄勢，那么今年市場能量釋放將成為必然。由此，今年的玉米收獲機市場將在剛性需求與更新需求合力作用下，止跌回溫或將變成現(xiàn)實。從市場更新需求分析，我國玉米收獲機更新周期4年左右，2018年將進入更新高峰期。

　　區(qū)域市場拉動。2017年黃淮海以及北方玉米收獲機主流區(qū)域全線“陷落”，這些主流區(qū)域在農機補貼、市場更新等多重利好因素拉動下，將迎來發(fā)展契機。同時，許多企業(yè)開始關注西南丘陵地區(qū)玉米收獲機市場，將為今年乃至未來一個時期玉米收獲機市場注入強大動力。

　　新產品的驅動也是今年市場增長不可忽略的重要因素之一。醞釀多年的籽粒機市場，其產品臻于成熟；鮮食玉米收獲機的研發(fā)也取得了長足的進步。這些新產品或將從不同側面為今年的玉米收獲機市場提供新的增長點，帶來良好的發(fā)展機遇。

　　與此同時，今年的玉米收獲機市場也面臨著利空因素，如投資信心不足帶來的投資收益下降，糧價下行導致的購買力下降，種植結構調整的腳步雖有所放緩，但還在進行中，這些都增加了市場變數，由此也決定了大家期望的高速增長的情況不會重演。

　　基于以上利好與利空兩方面的分析，筆者預估今年的玉米收獲機市場或將呈現(xiàn)觸底反彈、穩(wěn)中小進的發(fā)展特點。全年需求量或將在4.5萬～5萬臺，同比增幅在7%～10%。

　　需求結構將呈現(xiàn)多元化特點。在東北區(qū)域，大型化、籽粒收獲機或將成為拉動市場增長的新引擎，4行及4行以上機型或出現(xiàn)較快增長；在黃淮海區(qū)域，需求或將呈現(xiàn)多元化特點，大型機械與小型機械、籽粒機與摘穗機并存。

　　區(qū)域市場將出現(xiàn)新的發(fā)展特點。預計黃淮海區(qū)域和吉林、內蒙古、安徽依然是玉米收獲機的主流市場。這些區(qū)域在2017年全線“淪陷”后，今年將收復“失地”，會不同程度反彈。

　　2018年玉米收獲機市場的競爭依然會十分激烈，將聚焦以下幾個方面：第一，價格競爭依然成為多數品牌搶奪市場份額的殺手锏；第二，競爭亂象將延續(xù)，品牌優(yōu)勢或將進一步被削弱；第三，產品品質成為競爭的焦點；第四，市場整合的步伐將加快，還將有一些小企業(yè)退出市場；第五，眾多品牌將圍繞渠道展開激烈競爭。

　　總之，今年的玉米收獲機市場在剛性與更新需求、新產品和新區(qū)域市場、惠農政策尤其是補貼政策等多項利好因素的綜合作用下，或將走出谷底，迎來轉機。

　　水稻插秧機下行壓力大

　　2017年，水稻插秧機市場逆勢上揚，為轉型期里不景氣的農機市場注入勃勃生機。那么2018年插秧機能否保持增長勢頭？筆者認為，2018年插秧機市場釋放利空強烈信號，市場下行壓力陡增。

　　插秧機市場面臨著一些不利因素。水稻價格下行，玉米價格觸底反彈，“旱改水”的腳步放緩甚至在一些區(qū)域停滯不前，2017年，插秧機市場因水稻種植面積擴容而放量增長的勢頭將因此被削弱；糧價下行，消費者收入減少，農戶購買力受到沖擊，將直接影響插秧機市場的更新周期，尤其對保有量較大的黑龍江、江蘇市場將產生較為強烈的沖擊。區(qū)域驅動乏力。插秧機市場需求區(qū)域較為集中，去年因“旱改水”而高速增長的東北、內蒙古區(qū)域今年隨著水稻價格的下降，或將出現(xiàn)較大幅度滑坡。江蘇市場需求正處于由手扶式插秧機向乘坐式插秧機快速轉換過程中，而轉換的結果是需求結構的變化，需求量的下降。“兩湖”“兩廣”和云、貴、川、贛等區(qū)域市場多年來啟動緩慢，市場占比較低，難以期望其能為今年的插秧機市場提供多大的支撐；分析近年插秧機市場走勢不難發(fā)現(xiàn)，其增長周期一般在2～3年，更新周期一般3～4年，而三年前的插秧機市場均處于銷售低潮，決定了更新支撐力并不大，加之近兩年的高位快速增長，疊加而成的市場“高地”，對市場產生較大壓力。

　　但我國水稻機插率較低，剛性需求較為強勁。一些新市場譬如“兩湖”“兩廣”等區(qū)域或將小幅攀升，黑、吉、遼、蘇、皖等主流市場受土地流轉、規(guī)模化經營影響，更新需求對市場支撐力依然存在。

　　基于以上分析，筆者對今年的插秧機市場走勢作如下判斷。

　　市場需求量或將下滑。預計全年銷量或將在9萬余臺，同比下降9%左右。這主要源于今年多重利空因素的綜合作用。

　　需求結構或將加速調整。插秧機市場基本面下滑并不影響內部品類的增長。如果說手扶、獨輪式插秧機市場下滑是基于市場利空因素強烈沖擊，但這并不能改變市場需求結構的調整。近年來，隨著土地流轉的加速推進，一大批種植專業(yè)戶、農機專業(yè)合作社、家庭農場等新型經營組織成立，高效、高速的乘坐式插秧機市場也將順勢崛起。預計今年乘坐式插秧機依然會延續(xù)往年的走勢，穩(wěn)健增長。

　　區(qū)域需求有升有降。過去一年，黑、吉、遼市場需求大幅攀升，形成市場“高地”，隨著利好因素的降低，市場需求將下降。與之相反，蘇、皖、“兩湖”“兩廣”和云、貴、川、贛等市場或將小幅攀升，成為穩(wěn)定市場、避免大幅度滑坡的重要力量。